MILANO. Cir: riassetto per Kos, rilevato con F2i il 46,7% di Ardian

Cir, holding della famiglia De Benedetti, e F2i hanno raggiunto un accordo con Ardian per l'acquisto per 292 milioni di euro del 46,7% di Kos, società di cui Cir detiene già il 51,3% del capitale e tra i principali operatori nazionali del settore socio-sanitario.

Al perfezionamento dell'operazione, si legge in una nota, F2i Health Management, società controllata dal Secondo Fondo F2i, acquisterà da Ardian una quota di Kos per 240 milioni di euro, mentre Cir rileverà la parte restante per 52 milioni nonché le quote residue del management e di altri azionisti minoritari per altri 33 milioni. All'esito del riassetto Cir salirà al 62,7% del capitale, con un investimento complessivo di 85 milioni, mentre F2i deterrà il 37,3%.

All'operazione potranno aderire operatori finanziari internazionali mediante l'ingresso in F2i Health Management con una quota di minoranza. In questo caso l'impegno finanziario di F2i potrà ridursi fino a 180 milioni di euro.

E' previsto che Cir, guidata dall'amministratore delegato Monica Mondardini, e F2i stipulino un patto di sindacato, in base al quale F2i potrà nominare tre consiglieri di amministrazione su otto, tra cui il presidente. Sono inoltre previsti il voto a maggioranza qualificata su materie di particolare rilevanza e il contributo di F2i sulle scelte relative al management. Il closing dell'operazione, una volta ottenuta l'approvazione dell'Antitrust, è previsto a maggio.

Kos è una società costituita da Cir nel 2002 che opera nel settore socio-sanitario con circa 80 strutture, 7.300 posti letto e oltre 5.000 dipendenti. Nel 2015 la società ha acquisito quattro residenze per anziani in Lombardia, per un totale di oltre 700 posti letto, e avviato la gestione di una nuova residenza a Torino e di una struttura riabilitativa nelle Marche. Nel 2015 ha ottenuto ricavi per circa 440 milioni di diero, l'Ebitda è stato di 73 milioni (nel 2010 era di 42,1), e un utile netto di 20 milioni (nel 2010 era di 4 milioni).

Ardian è una società di investimenti indipendente entrata nell'azionariato di Kos nel 2010 indirizzando risorse per la realizzazione o l'acquisizione di residenze per anziani.

Advisor di Cir sono state Lazard e Mediobanca mentre Societé Generale ha assistito F2i.